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课程名称：解读金融数据
Financial Data Analysis
课程所属模块：经济发展与全球视野
主讲教师：周建 职称：副教授
所在院系：管理学院 联系电邮：zhou_jian@shu.edu.cn
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一、 教师简介：
周建，女，清华大学数学系理学博士，上海大学管理学院管理科学与工程系副教授，硕士生导师。1998年毕业于清华大学数学系，获理学学士学位，2003年于清华大学数学系获理学硕士和理学博士学位，同年11月赴法国昂热大学计算机系从事博士后研究，2004年11月加入清华大学工业工程系，2008年获硕士生导师资格，2009年获副教授职称，2011年5月调入上海大学管理学院工作至今。曾于2006年、2011年分别赴美国南方理工大学、澳大利亚悉尼科技大学进行短期学术访问。
教学与科研成果：
周建长期从事物流与供应链管理、供应链金融系统的建模与优化、商业数据中的信息提取与风险分析等领域的研究工作。主持教育部项目2项、清华大学基础研究基金项目1项，作为主要成员参与国家自然科学基金项目4项，作为子课题负责人完成国际合作项目2项。迄今为止，周建已在国际国内重要期刊及会议上发表论文40篇，其中近五年发表论文20 篇（均为第一作者或通讯作者）。论文被SSCI检索1篇、SCI检索7篇、EI检索13篇、ISTP检索19篇。研究成果在Google Scholar被引用100 余次。
二、课程目标：
1.教学目的：
通过本课程课内和课外的学习，让学生能够达到以下目标：
[1] 专业知识了解：初步了解价值投资理论、股票投资常识、投资理财工具等领域的基本概念和基础知识
[2] 股票分析软件入门：基本掌握股票分析软件的基本操作和分析功能，并学会用股票分析软件对上市公司的投资价值进行简单的定性和定量分析的方法；
[3] 正确投资理念和投资心态的建立：培养学生树立正确的投资理念，并从中体会长线投资的人生态度，及早开启财富人生。
2.基本要求：
了解价值投资学的基本思想和理论框架，树立正确的投资理念，掌握用股票分析软件分析上市公司的基本操作，明了股票市场运作的基本原理。
三、课程简介：
面对当今时代的海量金融数据，20世纪90年代中期兴起的数据挖掘技术能有效发现数据中的有用信息与模式。本课程以金融领域的具体案例介绍一些相对较成熟的挖掘技术，介绍其用途、解决思路、需注意的主要问题、步骤、模型与方法的应用，并且介绍这些领域的一些最新方法。本课程主要介绍分类技术、预测、聚类技术、神经网络与支持向量机等数据挖掘技术，并结合实际案例对统计软件R进行简单介绍。
四、课程内容及学时分配
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课程内容及安排
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学时
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1. 课程简介；第一章：价值投资理论概述
教学重点：课程考核方式介绍，价值投资理论概述
教学难点：价值投资的基本理念
学习要求：清楚本课程的考核标准；清楚自己在这门课上想要达到的目标；了解价值投资学的基本理念
教学安排：纸质Syllabus发放；价值投资理论概述；华尔街教父格雷厄姆简介；课程考核方式介绍；价值投资书籍推荐
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2. 投资大师巴菲特简介；第二章：通货膨胀与复利
教学重点：投资大师巴菲特的投资理念，通货膨胀的含义和缘起，资金的时间价值，股票投资的复利效果
教学难点：不同计息方式的计算方法
学习要求：了解巴菲特的投资理念；了解通货膨胀产生的原因；掌握单利与复利的计算方法；理解股票投资的复利效果
教学安排：视频播放；教师主讲（巴菲特的传奇人生和投资思想；通货膨胀的定义；通货膨胀的起因；通货膨胀与复利的关系；单利与复利；复利的魅力；为什么投资股票；股票投资的复利效果），案例讨论，学生互动
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3. 第三章：能力圈原理
教学重点：如何理解能力圈的基本含义和作用，如何识别能力圈
教学难点：如何构建能力圈
学习要求：了解企业评估系统的作用；理解能力圈的基本含义和构建方法；了解股票开户基本常识
教学安排：教师主讲（什么是能力圈；能力圈的作用；为什么需要能力圈；能力圈的应用实践；能力圈的内容；如何构建能力圈，股票开户简介），案例讨论，学生互动
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4. 第四章：企业护城河
教学重点：如何理解企业的护城河的四个来源：无形资产、转换成本、网络聚集效应和成本优势
教学难点：企业护城河的含义及其与传统的企业竞争策略的区别
学习要求：了解企业护城河的基本含义；理解企业护城河的四个来源；学会简单分析实际企业的护城河情况
教学安排：教师主讲（企业竞争优势与护城河；企业三种类型；企业护城河；虚假护城河；真正的护城河；被侵蚀的护城河），案例讨论，学生互动
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5. 第五章：企业估值模型
教学重点：企业的账面价值与内在价值的区别
教学难点：相对估值方法
学习要求：了解安全边际计算系统的作用；理解企业内在价值和账面价值的区别；了解相对估值方法的原理
教学安排：教师主讲（企业估值的作用；企业的内在价值；三种相对估值方法：市盈率法、市净率法、市销率法），案例讨论，学生互动
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6. 第六章：市场先生理论
教学重点：价格与价值的区别，市场先生的含义和市场先生的主要内容
教学难点：如何利用市场先生理论
学习要求：了解市场先生理论的产生背景和含义
教学安排：教师主讲（市场先生理论产生的背景；市场先生理论的含义；市场无效性的因素分析；索罗斯的反射理论；市场先生理论的启示），案例讨论，学生互动
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7. 第七章：安全边际理论
教学重点：安全边际的含义，为什么投资需要安全边际，安全边际的策略
教学难点：安全边际的计算
学习要求：了解安全边际的含义和作用；尝试计算实际企业的安全边际
教学安排：教师主讲（安全边际的概念；安全边际的计算；安全边际的含义；安全边际的保护作用；如何寻找安全边际），案例讨论，学生互动
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8. 成果分享与课程总结
学习要求：通过分享对价值投资理论和股票投资加深了解和认识；清楚如何开始实际的价值投资
教学安排：安排优秀的分组项目报告进行课堂分享汇报并讨论；张贴海报并交流；其他小组简短汇报；学生互动；课程总结
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说明：具体的教学内容、教学难点和课堂教学环节的安排应该详细体现在课程教学进度表中，作为教学档案完善的一部分。
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五、教材或讲义或主要参考书：
1. 参考教材：
1) 本杰明·格雷厄姆. 聪明的投资者 (原本第4版). 人民邮电出版社, 2011年7月.
2) 帕特·多尔西著, 刘寅龙 译. 巴菲特的护城河. 广东经济出版社, 2009年11月.
2. 参考书目：
1) 本杰明·格雷厄姆, 戴维·多德 著, 巴曙松, 陈剑等 译. 证券分析 (上、下). 中国人民大学出版社, 2013年4月.
2) 本杰明·格雷厄姆, 克宾塞·麦勒迪斯. 像格雷厄姆一样读财报. 中国青年出版社, 2012年7月.
3) 沃伦·巴菲特, 劳伦斯·A·坎宁安 编, 陈鑫译. 巴菲特致股东的信：股份公司教程.机械工业出版社, 2014年6月.
4) 菲利普·A·费舍 著, 冯治平 译. 怎样选择成长股 (第2版). 地震出版社, 2013年1月.
5) 彼得·林奇, [美] 约翰·罗瑟查尔德 著, 刘建位, 徐晓杰 译. 彼得·林奇的成功投资. 机械工业出版社, 2010年4月.
6) 魏文静. 金融学基础 (第2版). 清华大学出版社, 2010年1月.
7) 宋娟. 财务报表分析从入门到精通. 机械工业出版社, 2013年12月.
六、课外学习要求：
1.部分课程内容需课外自学：本课程为通识课，课程量相对较大，所涉面广，课上70%的时间会就重点知识点进行精讲，30%的时间用于课堂讨论。部分内容留给学生去自学，需要学生根据教师推荐的相应书目进行课外阅读学习。
2.课外思考题及邮件作答：本课程每堂课后任课教师都会有1~2个思考题布置给学生，并在课程微信群中进行讨论作答。
3.课外学习效果的考核：每堂课开始5分钟用于对上堂课讨论课题的反馈和检查。
4.其他说明：学生在课外学习所花费时间并不计算在本课程的正常20个学时之内。
七、考核方法：
平时考核：30% 出勤与课内外讨论
期末考核：70% 分组项目报告